Instrumenter og typer pengepolitikk

Det finnes ulike typer monetærepolitikk. Det forstås som alle statlige tiltak som regulerer hele statens penge- og kredittsystem, holder kontroll over markedet for lånehoder og funksjoner i ikke-kontante oppgjør. Hovedformålet med denne politikken er å oppnå generelle økonomiske mål: å stabilisere prisene og de økonomiske vekstratene og styrke den monetære enheten.

Hva er målene?

Gjennomføring av pengepolitikken gjennomføresstaten og sentralbanken for å stabilisere økonomien - for å styrke den nasjonale valutaen, akselerere vekstraten i økonomien, redusere prisene på produkter og så videre. Siden det er en del av den makroøkonomiske politikken, brukes ulike pengepolitiske instrumenter til å oversette det til virkelighet. Blant målene er:

Primær, som er rettet mot å sikre detå øke sysselsettingen blant befolkningen, å normalisere prisnivået, å begrense inflasjonelle prosesser, for å øke hastigheten på økonomisk vekst, for å øke produksjonsvolumene og å utjevne statens betalingsbalanse.
Mellommål: relaterer seg til å justere dagens etterspørsel etter primærforbruksvarer og redusere (økende) tilførsel av penger. Disse målene har til formål å påvirke prispolitikken, tiltrekke seg investeringer og øke sysselsettingen av befolkningen.
Taktiske mål: settes på kort sikt, og de handler om kontrollen av pengemengden, rentenivået og valutakursen som helhet.

Det er ulike typer pengepolitikk, ogHver stat har muligheten til å velge en bestemt type politikk med hensyn til økonomiens tilstand i landet, spesifikkene til produksjonsutvikling, graden av sysselsetting av befolkningen og så videre.

Myk politikk

Den særegne myke pengepolitikken er detdet stimulerer ulike sektorer av økonomien ved å regulere renten og øke volumet av pengemengden. Samtidig utfører Sentralbanken en rekke operasjoner:

Statlige verdipapirer er kjøptDessuten gjennomføres operasjoner på det åpne markedet. Mottatte midler overføres til bankernes reserver og til selve befolkningens regnskap. Den såkalte billige pengepolitikken bidrar til å øke mengden penger og forbedre de finansielle mulighetene til bankorganisasjoner.
Russlands Bank har til oppgave å redusere frekvensen av bankreserver, som vil gjøre utlånsmuligheter for ulike sektorer av den økonomiske sfæren mye bredere.
Renten er redusert, noe som er gunstigkommersielle banker - de kan ta mer lønnsomme lån for seg selv. På den annen side påvirker dette økningen i volumet av lån utstedt til befolkningen, men på gunstigere vilkår. Følgelig begynner flere midler å bli tiltrukket i form av innskudd.

I hovedsak er den billige pengepolitikken rettet mot å utvide et banklån, og reduserer renten for dette. Som et resultat øker massen av penger i omløp.

Stram pengepolitikk

Det er rettet mot å innføre ulike restriksjoner for å holde veksten av penger for å klare å holde tilbake inflasjonsprosessene. I forbindelse med streng politikk utfører Sentralbanken følgende operasjoner:

Grensen for bankreserver er økt for å redusere veksten i pengemengden;
renten stiger, som stopper å låne fra sentralbanken og begrenser utstedelsen av lån til publikum, og dermed blir veksten i pengemengden undertrykt på denne måten.
solgte statlige verdifulle banker.

Essensen av "tøff politikk"

Politikken med dyre penger utføres i tilfellenår du trenger å opprettholde en stabil valutakurs for rubelen, om nødvendig, redusere etterspørselen etter utenlandsk valuta. Dette bidrar igjen til å holde inflasjonen innenfor visse grenser. Gjennomføringen av en slik politikk kan føre til både positive og negative konsekvenser:

stimulerer besparelsene i den ikke-finansielle sektoren, ettersom rentene på innskudd øker;
foretak er valgt i henhold til deres effektivitetsgrad - de vil kunne ta et dyrt banklån.

Men den dyre pengepolitikken har sine ulemper. Dermed vil volumet av utlån falle, økonomien vil oppleve en nedgang. Kostnadene knyttet til prisøkningen på låneservice vil også øke, noe som vil provosere kostnadsveksten. Banken selv vil miste stabilitet.

Insentivpolitikk

Det er også disse typer monetærepolitikere, både stimulerende og avskrekkende. Den første er rettet mot å redusere diskonteringsrenten, normalisert reservekrav, i tillegg er en slik policy knyttet til kjøp av statlige eiendeler i det åpne markedet. Slike handlinger blir tatt av staten i den perioden den generelle nedgangen observeres i økonomien. Politikkens oppgave er å forsøke å stoppe den generelle veksten i arbeidsledigheten i landet, og øke aktiviteten til befolkningen.

Deterrent policy

Denne typen politikk utfører returhandlinger, oghennes oppgave er å redusere den totale pengemengden. Som følge av dette er pengepolitikken til sentralbanken uttrykt ved salg av statlige eiendeler, en økning i diskonteringsrenten og en revisjon av normalisert reservekrav, som bør økes. Denne politikken utføres i de tidene der det er behov for å dempe inflasjonen og redusere forretningsaktiviteten.

Hvilke verktøy?

Pengepolitikken har sine mål og verktøy for å oppnå dem. De har sin egen klassifisering:

Avhengig av virkningsobjektene, skiller seg utpengepolitiske instrumenter som kredittutvidelse og kredittrestriksjoner. Det første verktøyet tar sikte på å øke sysselsettingsnivået og øke produksjonen. Kredittbegrensning utføres for å beskytte statens økonomi mot økt aktivitet og redusere inflasjonen.
Avhengig av form for pengepolitikkinnebærer bruk av direkte og indirekte verktøy. Direkte - disse er ulike direktiver, instruksjoner og forskrifter fra sentralbanken. Indirekte instrumenter innebærer at sentralbanken opprettes spesielle forhold i finansmarkedet for å nå sine mål.
Ifølge egenskapene til parametrene er verktøyenekvalitativ og kvantitativ. Den tidligere foreslår at banklån reguleres direkte av regulatoren, og kvantitative dekker innflytelse fra sentralbanken på mulighetene for kommersielle finansorganisasjoner om kredittsystemet og tiltrekningen av lån.

Grunnleggende om sentralbankpolitikken

Sentralbankens pengepolitikkbasert på endringen i normalisert verdi av reserver. I tillegg kan sentralbanken endre diskonteringsrenten, det vil si regulere prosentandelen på grunnlag av hvilken regulatoren skal utstede lån til kommersielle organisasjoner. Ved å redusere eller øke renten påvirker sentralbanken pengemengden. Hvis refinansieringsrenten er høy, vil kommersielle selskaper låne mindre, låne ut lånene like sjelden. Dette er det mest fleksible instrumentet for finans- og kredittpolitikken i landet, da Sentralbanken selv har en liten prosentandel av lån som ikke er høyere enn det totale beløpet av bankreserver.

Russlands pengepolitikk er basert påverktøy som for eksempel å komme inn på verdensmarkedet og gjennomføre operasjoner knyttet til verdipapirer. Videre foregår alle operasjoner i annenhåndsmarkedet, og de viktigste eiendelene er statsobligasjoner og statsobligasjoner. Ved å kjøpe verdipapirer øker sentralbanken reserver av kommersielle strukturer. Eksperter oppmerksom på at kjøp av verdipapirer fra sentralbanken er et effektivt verktøy under en nedtur.

Hva er metodene?

Hovedretningslinjene for pengepolitikken er som følger:

Endringer i renten i forhold til operasjoner utført av Sentralbanken. Basisrenten er revidert på grunnlag av to former: lombard-transaksjonsrenter og refinansieringsrenten.
Endring i reservekravandre kredittselskaper som må trekke midler fra tiltrukket ressurser til sentralbankens reservefond. Slike reservekrav fungerer som en kontantbuffer, regulerer pengemarkedsforsyningen og kontrollerer likviditeten til hele banksystemet.
Transaksjoner som er gjort i verdipapirmarkedet. Sentralbanken kjøper eller selger obligasjoner, obligasjoner, eiendeler i banker og selskaper. Sentralbanken kjøper svært likvide obligasjoner med lav kredittrisiko og god forhandlingsmulighet på markedet.
Refinansiering av kommersielle bankforetak, som gjør det mulig å øke likviditeten til finans- og kredittinstitusjoner.

Fordeler og ulemper

Vi har beskrevet hovedtyper av monetærepolitikk anvendt av Russlands sentralbank. Det er bemerkelsesverdig at pengepolitikken kan utføres i henhold til forskjellige scenarier, henholdsvis, og effekten kan være svært forskjellig. Dens bruk har visse fordeler.

Så når stimulerende politikk minkerrente, som påvirker veksten av investeringer og en rekke andre utgifter. I tillegg følges den såkalte multiplikative effekten: På den ene side øker innskuddskontoene til bankene, og pengemengden øker, derimot, reduserer kursen en økning i utgiftene. Men anvendelsen av pengepolitikken kan føre til høyere inflasjon. Generelt er alle typer pengepolitikk rettet mot å forbedre statens økonomi.

</ p>>